Mablag 'to'plash uchun ajoyib va ​​oddiy moliyaviy modellar uchun eng yaxshi amaliyot

Ba'zi hollarda, sizning kompaniyangiz uchun moliya egalaridan qarz va / yoki o'z mablag'ingizni jalb qilishingiz kerak bo'ladi. Mana nimani bilishingiz kerak ...

Boshqa hayotda men EY kabi investitsiya banklari va konsalting kompaniyalarida moliyaviy tahlilchi bo'lib ishladim. Men kichik kompaniyalarning ko'p milliardli M&A bitimlariga oid biznes modellarini yaratdim va tahlil qildim. Men 50 dollardan 500 million dollargacha bo'lgan bank kreditlari bo'yicha foiz stavkalarini aniqlash uchun kredit tahlilini yozdim. Men moliyaviy rejalarni (odatda BP deb ataladigan biznes rejalar) va kompaniyalar tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan materiallarni olaman va ularning naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatini baholayman.

Bitim qanchalik katta bo'lmasin, kompaniyangiz uchun pul so'rasangiz, biron bir nuqtada BPni taqdim etishingiz kerak.

Bu juda muhim va siz ushbu qismini, ayniqsa kompaniyaning bosh direktori bo'lsangiz yaxshiroq tushunasiz. Hisobchi bunda bo'lgani uchun hammasi yaxshi bo'ladi deb ishonmang.

Siz qatnashishingiz kerak.
O'zingizning BP-laringizni tushunishingiz, ularni shakllantirishingiz kerak.
Siz qaerga moliyaviy tomondan ketayotganingizni bilishingiz kerak.

Yoki siz marshrut va oxirgi manzilga qaramasdan kemani boshqaradigan kapitan kim bo'lishni xohlaysiz?

Moliyaviy yigitlardan pul so'raganda nimani boshdan kechirasiz?

Ular odatda:

  • Agar iloji bo'lsa, kompaniyaning avvalgi faoliyatini ko'rib chiqing,
  • Moliyaviy prognozlaringizga qarang,
  • Kompaniyani o'z metodologiyalari bilan baholang: bozor hajmi, SWOT tahlili, raqobat muhit, boshqaruv va barqarorlik, investitsiya siyosati (agressiv, konservativ,…),…
  • Raqamingizni raqobatdoshingiz bilan solishtiring, agar mumkin bo'lsa,
  • O'z taxminlaringizni ta'kidlang va strategiyangizga qarshi chiqing,
  • Oxir oqibat taxminlarni o'zlarining moliyaviy modellari bilan sinab ko'ring,
  • Qarzlar va dividendlarni to'lashga xizmat qiladigan naqd pul hosil bo'lishiga diqqat bilan qarang (va u erdan bir nechta nisbatlarni hisoblang).
Oxir oqibat, bu nafaqat sizning daromadlaringiz va daromadlaringiz haqida. Bu sizning eng yaxshi jadvalingizdagi naqd pul chizig'i haqida. Bilasizmi, pul oqimi to'g'risidagi hisobotning pastki qismidagi satr?

Siz naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot nima ekanligini bilmaysizmi? Internetda ba'zi tadqiqotlar o'tkazishingizni maslahat beraman. Hisobchingizdan moliyaviy hisobotlarni yuritishingizni so'rang. Hech bo'lmaganda, moliyaviy hisobotlar bilan tanishishingiz kerak.

Bu juda katta kelishuv.

Shaxsan men o'zimning moliyaviy hisobotlarimni ko'rib chiqgandan keyin kompaniya turgan joyni yaxshiroq tushunayotganimni his qilyapman. Bu moliyaviy jihatdan amalga oshirish uchun hamma narsa kerakli joyda bo'lgan kompaniyaning dalillarini qo'llab-quvvatlaydi.

Ammo, afsuski, men ko'pincha dahshatli BPlarni ko'rganman. Nuqtalar, noto'g'ri formatlash, formulalardagi xatolar,…

Shubhasiz, bu moliyaviy tahlilchilarni chetga surib qo'yadi va sarmoyadorlar va bankirlar uchun o'zlarini loyihalashtirishni qiyinlashtiradi.

Nega shuncha ko'p BP juda xunuk?

(Kechirasiz fransuzcha.)

Buning sabablari oddiy va ma'lum darajada tushunarli.

Birinchidan, ehtimol sizning BPga sarflashga ko'p vaqtingiz yo'qdir. Exel choyshablarini qurish kelajakni barpo etish kabi his qilmaydi.

Bundan tashqari, buxgalterning vazifasi amaldagi buxgalteriya standartlariga muvofiq ekanligingizga ishonch hosil qilish uchun narsalarni va o'tgan operatsiyalarni tasniflashdan iborat. Moliyaviy tahlil qilish uchun oson ishlaydigan chiroyli moliyaviy modellar va prognozlarni yaratish ularning ishi emas.

Buning ustiga, o'zingizning biznesingizni boshlaganingizda, sizning biznesingizni modellashtirish bilan shug'ullanish uchun sizda umuman moliyaviy guruh yo'q. Sizda ham buni qilish uchun tegishli yigitlarni yollash uchun pulingiz bo'lmasligi mumkin.

Natijada, siz ba'zida bu haqda ortiqcha g'amxo'rlik qilmasdan, uy ichidagi proektsiyalarni qurasiz.

Hozircha men tafsilotlarni chuqur bilmoqchi emasman, chunki moliyaviy modellashtirish hatto biron bir davrda san'atga aylanishi mumkin.

Mening fikrim ba'zi bir asoslarni ko'rib chiqishdir, chunki BPlarni ko'rib chiqayotganda juda ko'p dahshatga tushdim ...

Ammo, birinchi navbatda, munosib modelni yaratish muhimligiga e'tibor berish kerak.

Nega bunga e'tibor berish kerak?

Eshitishimcha, ko'plab tadbirkorlar va direktorlar moliyaviy prognozlar befoyda, chunki:

  • Hamma narsa o'zgarib turadi, biz ular qanday bo'lganini aniqlaymiz,
  • Noma'lum narsalar to'g'risida taxmin qilish behuda behuda.
  • Bu aniq yondashuv emas.

Bularning barchasi qimmatli va tegishli dalillar.

Bundan tashqari, sarmoyalarni jalb qilishning ba'zi turlari uchun sarmoyadorlar BPlarga ko'proq yoki kamroq yaqindan qarashadi. Texnologiya, asosiy guruh va bozor hajmi kabi boshqa mezonlar ular uchun moliyaviy prognozlardan ko'ra ko'proq ahamiyatga ega.

Ammo BP-ni yuborishda shunchaki rasmiyatchilik bo'lishi mumkin emas, bu #REF bilan bema'ni modelni yuborishdir! yigitlarni moliyalashtirishdagi xatolar 5 yoshli bolalarga Rojdestvo uchun bo'sh qutilarni berish kabi. Bu ularni yig'lashni xohlaydi.

Potentsial "pul ta'minotchilari" sizning taxminlaringiz va ularning hayotiyligini tezda aniqlashni qiyinlashtiradi.

Natijada shubhalar va vaqtni isrof qilish uchun ko'proq joy qoldiradi.

Moliyaviy bashorat qilishning qanday foydasi bor?

Kompaniyangiz uchun boshqaruv panelini yarating

Bu sizning xarajatlaringiz tarkibini va resurslarni taqsimlashni tahlil qilish va kuzatib borish imkonini beradi. Siz pul oqimlaringizga strategik harakatlaringizning ta'sirini o'lchash imkoniyatiga ega bo'lasiz. Yaxshilash uchun joy borligini ko'rasiz. O'zingizga miqdoriy maqsadlar qo'yishingiz mumkin. O'zingizning muvaffaqiyatingizni aniq kuzatib borishingiz mumkin.

Biznes-rejangizning hayotiyligini tekshiring

Moliyaviy prognozlar biznes-rejaning hayotiyligini tasdiqlashga imkon beradi. Masalan, sizning joriy xarajatlar tarkibi kelgusi yilda AQShga borishingizga imkon bermasligini ko'rishingiz mumkin, chunki ma'muriy xarajatlaringizni qoplash uchun olinadigan daromad sizning hozirgi murojaat qilinadigan bozor hajmidan katta bo'ladi.

O'lchov qiymatini yaratish

Moliyaviy modellashtirish sizga yo'naltirilgan kapital tuzilishiga qarab har bir manfaatdor tomon uchun yaratilgan potentsial qiymatni hisoblash imkonini beradi. Banklar va investorlar manfaatdor tomonlardir, ammo siz ham, sizning jamoalaringiz ham.

Naqd prognozlari bilan baholashni qo'llab-quvvatlash

Kompaniyalarni qadrlash uchun ishlatiladigan bir necha usul mavjud. Ushbu usullar birgalikda muzokaralar uchun baholash oralig'ini ta'minlash uchun ishlatilishi mumkin. Eng yaxshi usul, shuningdek, sizning rivojlanish bosqichingizga va sohadagi nisbiy holatingizga bog'liq. M&A operatsiyalari uchun kompaniyani baholashda keng qo'llaniladigan usullardan biri bu diskontlangan pul oqimi (DCF) usuli hisoblanadi. Siz hozir boshlang'ich bo'lsangiz, buning keragi yo'q, chunki asosan ko'proq ochilgan biznes uchun. Ammo kelgusida baholashning oqilona diapazoni nimani belgilashi mumkinligi haqida bilish maqsadga muvofiq deb o'ylayman. Erta boshlang'ich startaplar uchun bu shunchaki pul ishlab chiqarish va baholashni istiqbolga qo'yadi.

Pul bilan muomala qilish qobiliyatingizni namoyish eting

Kompaniyalar muvaffaqiyatsizlikka uchrashining ikkinchi keng tarqalgan sababi bu naqd pul tugashi bilan bog'liq *. Yaxshi moliyaviy reja sizning moliyangizni tushunish va boshqarish qobiliyatingizni namoyish etadi.

Masalan, kompaniya mahsulotlarning bozoriga mos keladigan, daromadlari o'sib boradigan va daromadli bo'lishi mumkin. Ammo, agar o'sha kompaniya o'z aylanma mablag'larini to'g'ri boshqarmasa, u naqd pulni yoqish va o'lish xavfiga duch keladi. Xuddi shunday.

Shu sababli, qarz beruvchilar va sarmoyadorlar sizning umumiy tashvishlaringiz va bir xil o'lchovlarga e'tibor berayotganingizni bilish uchun qayta sug'urtalashadi.

Umuman olganda, siz biznesni modellashtirishni qaror qabul qilish va ish faoliyatini kuzatish uchun ajoyib vosita sifatida ko'rishingiz kerak.

* CB Insight kabi turli manbalarga ko'ra.

Yaxshi amaliyotlar: qilmang va bo'lmaydi

Agar moliyaviy modelni yaratganingizda, keyinchalik taxminlarga tuzatish kiritish qanchalik oson bo'lishi haqida o'ylang. Yaxshi BP tuzilishi vaqtni tejashga yordam beradi, sizning raqamlaringiz va taxminlaringiz o'zgarishi mumkin.

Qiling

  • Vaqt o'tishi bilan osonlik bilan rivojlanishi uchun modelingiz tuzilishini va oldindan aniqlang,
  • Malumot manbalarini o'rnating. Ba'zi bir qiymatlar sizning modelingizda bir necha bor ko'rsatilishi mumkin (masalan: daromadlar, sana). Har safar qiymatlarni nusxalash / joylashtirishning o'rniga, bitta manbani mos yozuvlar sifatida tanlang va barcha nusxalarni faqat shu manbaga bog'lang. "Kaskadga murojaat qilish" xavfi shundan iboratki, agar siz dublikatlarning birini o'zgartirsangiz, boshqalarini o'zgartirishni unutasiz. Malumot manbasini o'rnatganingizda, ushbu manbani o'zgartirish uning barcha dublikatlariga ta'sir qilishini bilasiz. Kerak bo'lsa, undan foydalanishga harakat qiling.
  • Yorliqlar, jadvallar va grafikalar uchun tegishli va batafsil yorliqlarni tanlang,
  • Aniq ajratib turing va rangli kod kiritish, taxminlar, hisob-kitoblar va chiqishlar. Asosiy taxminlar va KPIlar bilan xulosa jadvalida aniq xulosalar oling.
  • O'zingizning taxminlaringizni osonlikcha o'zgartirishingiz va modelingizning ma'lum bir joyida,
  • Formulalarni o'z ichiga olgan hujayralardagi qattiq yozuvlarni farqlash yoki gorizontal chiziq ichidagi o'zgarish to'g'risida signal berish uchun hujayralarni rang bilan kodlang (masalan: haqiqiy va prognoz qilingan qiymatlarga nisbatan). Yoki etiketkalar hisoblanganlardan haqiqiy qiymatlarni aniq ko'rsatganligiga ishonch hosil qiling.
  • Sanalar (ixtiyoriy, ammo foydali): DATE () funktsiyasidan foydalaning. Ideal kirish oynasida boshlanish sanasi bo'lgan katakka ega bo'lish va boshqa tablarda shu kundan boshlab sanalar hisoblanishi kerak. Modellarda sana bilan bog'liq muammolarni ko'rish juda keng tarqalgan. Ulardan qochish juda oddiy, shuning uchun ulardan qoching.
  • Belgilarning konvensiyasini tanlang va unga yopishib oling: salbiy raqamlar minus belgisi yoki qavs bilan belgilanishi mumkin. Imzo xatolari moliyaviy modellashtirishda keng tarqalgan.
  • Jadvallarni aniq formatlang va ierarxik tashkilot tuzing.
  • Raqamlarni ham formatlang: hech qachon "468795 $" formati paydo bo'lmasligi kerak, aksincha "468 795 $", "468.8 k $", "468,795 $", ... toza formatni tanlang va modelingizning hamma joyida unga rioya qiling.
  • Moliyalashtirish manbalarini ajratib oling va har bir moliyalashtirish manbalari uchun foiz stavkalarini ajratib oling. Kreditorlar oldidagi qarzingizni to'lashga pulingiz bo'lmaganda, bankrotlik e'lon qilinadi. Qarz egalari uchun har bir qarz qiymatini ko'rish yaxshi bo'ladi.
  • Hisoblash va vaqt o'lchovi uchun modelingiz uchun to'g'ri granularallik darajasini tanlang (oylik ko'rinishi yiliga nisbatan).
  • Iloji boricha tashqi jadvallardan foydalanishni cheklang. Ular har doim muammoga duch kelishadi, chunki sizning BP-ni olgan shaxs har doim garov materialini olmaydilar.
  • Doiraviy ma'lumotnomalarni tomosha qiling.
  • Daromadlar, summalar, balansdagi jami tekshiruvlar,… va birliklar! Birliklaringizni tekshiring! Jadvallar va jadvallar hech qachon mavjud bo'lmaydi.
  • Valyuta kurslari manbalari, bozor taxminlari,…
  • Shuhratparast bo'ling, ammo moliyaviy prognozlaringizga haddan tashqari optimistik munosabatda bo'lmang. Bu ishonchli masala va sizning prognozlaringiz baribir ta'kidlanadi.

Don’ts

  • Agar sizning modelingiz siz uchun adashib qolsa, bu boshqalar uchun qanchalik chalkashligini tasavvur qiling.
  • Bunday ishlardan qoching: "= B45 * 1.3". Siz bu "1.3" taxminni maxsus varaqqa yoki izolyatsiya qilingan kameraga joylashtirishingiz kerak. Sizning taxminlaringizni qachon ta'kidlashni xohlaysiz. Masalan, bu 1.3 ni 1,5 ga o'zgartirish uchun siz ushbu o'zgarishga ta'sir ko'rsatadigan barcha katakchalarni tekshirishdan ko'ra faqat bitta va bitta hujayrani yangilashingiz kerak bo'ladi.
  • Iloji bo'lsa, bir nechta ish varag'iga havolalarni o'z ichiga olgan formulalardan saqlaning.
  • Qatorlarni "yashirmang" - ularni "guruhlang" (va ularni ozgina bajaring)
  • Shunga qaramay, qattiq kodlangan raqamlarni formulalar bilan aralashtirmang!
  • Murakkab modellar uchun boshqa modellardan nusxa ko'chirish va joylashtirishdan saqlaning. Modelni tiklashga noldan afzal ko'ring. Bu xavfsizroq. Siz vaqtni yo'qotasiz deb o'ylashingiz mumkin, lekin o'zingizni qandaydir muammolardan xalos etishingiz mumkin. Agar siz avvalgi modeldan avvalgi ma'lumotlarni o'chirishni unutgan bo'lsangiz, masalan, qaysi raqam hozirgi modelga tegishli emasligini aniqlash uchun ko'p vaqt sarflashingiz mumkin.
  • Chiziqdagi formuladagi to'satdan o'zgarishlardan saqlaning yoki aniq rang bilan kodlang.
  • Moliyaviy hisobot formatlarida juda ko'p o'ynama. Turli xil formatlar va konvensiyalar mavjud, ammo ular sizning buyumlaringizni butunlay ag'darib tashlamaydi.

Bundan ham yaxshiroq

  • O'zingizning maydoningizdagi barcha taxminlarni dalillar va raqamlar bilan asoslab berishga qodir bo'ling.
  • O'zingizning taxminlaringizni yashirish uchun bozor hajmidan foydalaning.
  • Ta'sirchanlik tahlili bilan o'ynang. Eng yomon, konservativ va eng yaxshi holatlarga nazar tashlang.
  • Xatarlar va to'lovlarni qoplash uchun zaxiralar tayyorlang.
  • Maslahatlar: Savdo% (har oyda yoki yiliga)% o'sish sur'ati va nisbatlarini hisoblang: agar siz taxminlaringizning hayotiyligi va ishonchliligini tezkor tekshirishni istasangiz. Bu aslida ba'zi moliyaviy tahlilchilar shunday qilishadi. Men tushumlar satridan pastroq bo'lgan% o'sish sur'atlarini ko'rsatishni va sotuvlar darajasiga nisbatan ba'zi mahsulotlarning evolyutsiyasini hisoblashni yaxshi ko'raman. Bu qilingan taxminlar haqiqat yoki yo'qligini baholashga yordam beradi. Masalan, men tez-tez shunday narsalarni ko'raman: sotilgan tovarlarning haqiqiy qiymati (COGS) savdoning 54 foizini tashkil qiladi va keyingi taxmin qilingan yil uchun biron-bir sababsiz 10 foizdan pastga tushadi. Buni "bo'hton" deb atashadi (mening frantsuzcha uzr so'rayman). Yoki ba'zan, savdo tezlashganda marketing harajatlari pasayib ketayotganini ko'raman ... Qachondan beri marketing xarajatlarini qisqartirish orqali sotishni keskin oshirasiz, qolgan barcha narsalar teng bo'ladimi? Siz fikr olasiz.
  • Odamlarni faqat ma'lum bir darajada aldash mumkin ... Agar sizning raqamlaringiz haqiqatan ham iqtisodiy ma'noga ega bo'lmasa, ehtimol sizning biznes modelingizni qayta ko'rib chiqish yaxshiroqdir. Biror narsani tuzatishga urinmang. Avval moliyaviy prognozlaringiz bilan o'zingizga ma'qul bo'ling.

Qani aytaylik!

  • Moliyaviy prognoz qilish jazo emas. Qanday foydali bo'lishi mumkinligini tushunmagunimcha, men korporativ moliyadan nafratlanardim. Endi men uni yaxshi ko'raman. Avvaliga bu qo'rqitishi mumkin. Ammo eng yaxshi amaliyotlarni mahkamlangandan so'ng, siz ularga odatlanib qolasiz.
  • Yomon BP odamlarni yomon kayfiyatga soladi, ularning yaxshi energiyasini va shuhratparast, ammo real rejalarni tuzishga qodirligingizga bo'lgan ishonchni yo'qotadi.
  • BPda ishlash sizning strategiyangiz va qarorlar qabul qilishingizni qo'llab-quvvatlash uchun juda yaxshi vosita va mashqdir.
  • Yaxshi BP qanday qilib rejalashtirishni va rejalashtirishni bilishingizni isbotlaydi. Bu sizning taxminlaringiz va da'volaringizni aniq ma'lumotlar bilan tasdiqlaydi.
  • Va nihoyat, ushbu BP ustiga siz o'zingizning shaxsiy o'lchash panelini qurishingiz mumkin. O'lchovlar, KPI-larni qo'shing va siz o'zingizning pul oqimlari bo'yicha qarorlaringizning tarqalishini ko'rasiz :)

Endi moliyachilaringizni xursand qilishda omad tilaymiz, buni amalga oshirishingiz mumkin! Maqolani "Do Don va Donts" qo'shimcha ma'lumotlari bilan yoki moliyaviy hisobotlar va BPlarni ishga tushirishni boshlash uchun Internetda topgan eng yaxshi manbalar bilan sharhlashdan qo'rqing!

Umid qilamanki, ushbu maqola sizga yordam beradi yoki siz bilgan kishiga yordam beradi. Menga 50 ta chapak chalishni taklif eting va agar sizga yoqsa, menga ergashing, rahmat!

Ushbu hikoya The Startup, Medium tadbirkorlikdagi eng yirik nashr bo'lib, unda 296,127+ odamlar qatnashadi.

Bizning eng yaxshi voqealarni olish uchun obuna bo'ling.